营收下滑，高管接连辞职，苏州银行增持也难挽市场信心？

考虑到二级资本债的融资成本相对较低，因此商业银行通常在一级资本充足率较充足时采用成本更低、发行更容易的二级资本债。但事实上，苏州银行的核心一级资本充足率却在下降，已由年初的9.63%降至9月末的9.37%，处于城商行中部水平。

此外，苏州银行营收增速降至历史低点，2023年前三季度营收同比增长仅为1.81%，而2019年至2022年同期涨幅分别为25.26%、11.19%、2.25%、11.49%。值得注意的是，苏州银行第三季度营收更是出现了罕见的下滑，同比下滑4.96%至29.18亿元。

反映在资本市场，即使在高管增持的情况下，投资者依旧对苏州银行没有信心。11月底苏州银行发布公告称，基于对公司未来发展前景的信心和对公司长期投资价值的认可，包括董事长、行长在内的多位高管自2023年11月10日至11月27日以自有资金集中竞价累计增持50万股，占总股本的0.0136%，增持金额合计310.60万元。本轮增持完成后，上述增持主体合计持有该行股份200.95万股，占该行总股本的0.0548%。

但上述事件并未对苏州银行股价有多大的带动，上述增持完成后，11月30日股价微涨1.25%，但是3个交易日后连续下跌至6.34元/股，低于11月30日的开盘价6.38元/股，较历史最高价12.72元/股更是腰斩。截止发稿日股价6.48元/股，市值238亿元。

苏州银行第三季度如此不佳的业绩表现，或许与行长、副行长接连辞任有关。8月14日，该行执行董事、行长赵琨辞职；9月26日，副行长魏纯辞职；10月16日，原副行长王强出任行长的任职资格获批。

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营收增长乏力，调节减值损失“粉饰”财报

总体来看，苏州银行前三季度业务规模稳健增长，经营质效稳中有升。

截至2023年9月末，苏州银行资产总额5,835.10亿元，较年初增加589.61亿元，增幅11.24%；负债总额5,369.01亿元，较年初增加528.15亿元，增幅10.91%；各项贷款2,893.70亿元，较年初增加387.36亿元，增幅15.46%；各项存款3,627.89亿元，较年初增加464.41亿元，增幅14.68%。

截至2023年9月末，苏州银行不良贷款率0.84%，较年初下降0.04个百分点；拨备覆盖率524.13%，较年初下降6.68个百分点，资产质量持续保持在稳定水平；核心一级资本充足率9.37%，一级资本充足率10.84%，资本充足率13.15%；流动性比例78.50%，流动性覆盖率134.91%。各项指标符合监管要求，处于稳健合理水平。

但营收增速下滑，单季度负增长却成了这份财报最大的“污点”。

2023年前三季度，苏州银行实现营收91.88亿元，同比增长1.81%，但增速已来到近4年最低点。不仅如此，苏州银行第三季度营收出现了罕见的下滑，实现营收29.18亿元，同比下滑4.96%。虽然苏州银行在财报里并无说明营收同比下降原因，但不难看出，与三季度零售金融、房地产风险以及地方政府债务问题持续挤压银行营收有一定关系。

形成鲜明对比的是，苏州银行盈利能力依旧稳步提升。

2023年前三季度，苏州银行实现净利润39.21亿元，比上年同期增长6.81亿元，增幅21.03%；实现归属于上市公司股东的净利润37.62亿元，同比增长6.62亿元，增幅21.36%。但通过梳理财报很容易发现，苏州银行的利润增长主要是得益于减少计提信用减值损失和投资收益增加。据悉，苏州银行的信用减值损失为13.24亿，同比下降37.95%；实现投资收益13.81亿元，同比增长26.78%。其中，信用减值损失减少主要系发放贷款和垫款信用减值损失减少。

此前，苏州银行超500%的拨备覆盖率被人诟病存在隐藏利润的嫌疑，虽由2022年末的530.81%下降至2023年三季度的524.13%，但仍保持很高水平。

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高层变动频繁，暴露内控漏洞

第三季度，先后经历行长、副行长接连辞任的苏州银行，业绩表现不佳或许也说得过去。

8月14日，苏州银行行长以及执行董事赵琨辞任，理由是工作调整。另据相关媒体报道，赵琨将前往苏州银行兄弟企业东吴人寿担任党委书记，两家公司第一大股东同为苏州国际发展集团有限公司。

9月25日、27日，苏州银行监事会主席杨建清、副行长魏纯相继辞职，同时新聘任沈琪担任监事会主席，贝灏明、薛辉担任副行长。

10月16日，王强获监管批准任苏州银行行长一职，此前为该行执行董事、副行长（代行行长职责）。据了解，王强是农行系统出来的，历任中国农行苏州工业园区支行国际部和营业部总经理、党委书记、行长；苏州分行党委委员、副行长兼昆山支行党委书记、行长；南通分行党委书记、行长；苏州分行党委副书记、副行长；南京分行党委书记、行长。

若将时间进一步拉长，早在2月，苏州银行原党委书记、董事长王兰凤因年龄原因离任，由崔庆军接任。据悉。崔庆军曾历任中国建行苏州分行党委宣传与群工部副部长兼团委书记、党委组织部部长、人力资源部总经理；中国建行苏州分行吴中支行、相城支行党委书记、行长；中国建行信用卡中心南宁运行中心主任；上海银行苏州分行党委书记、行长；上海银行党委委员、副行长、工会主席。

今年以来苏州银行的罚单也在暴露内控漏洞。

今年9月25日，国家金融监督管理总局无锡监管分局发布了行政处罚信息公开表，苏州银行无锡分行因员工行为管理不到位、项目贷款管理不到位，被处罚款75万元。

当然，这也只是苏州银行频吃罚单的冰山一角。再往前追溯，2022年末苏州银行因提供与实际情况不符的统计报表、未按规定开展客户风险等级划分工作等多项违法事实被监管机关警告并被罚款122.2万元；2021年年初，苏州银行因差别化住房信贷政策执行不到位、个人经营性贷款资金用途管控不到位被银保监会苏州分局罚款50万元，同年6月苏州银行宿迁分行因贷款资金违规流入房地产开发企业账户，资金被挪用于缴纳土地出让金，被罚款30万元。

新的管理层又该如何带领苏州银行突破业绩增长瓶颈，尚需市场给出答案，我们拭目以待。