“港股大模型第一股”智谱筹备科创板上市，拟募资150亿

港股大模型第一股，开始冲刺“A+H”双重上市。

6月1日，独立大模型厂商北京智谱华章科技股份有限公司（下称：智谱）在港交所发布公告称，已建议向中国相关监管机构申请配发和发行A股，并向上海证券交易所申请该等A股在科创板上市和准予交易。

受此消息影响，今日开盘，智谱一度涨3.82%触及1522港元。截至发稿，智谱跌3.34%报1417港元，总市值6318亿港元。

值得一提的是，就在5月29日，作为大模型第二股的MiniMax，刚刚与中信证券签署辅导协议，启动A股IPO进程。这也意味着，继1月份先后登陆H股之后，智谱、MiniMax有望再次在A股会师。

相关公告显示，智谱此次科创板上市，拟发行A股新股数量占发行后公司总股本的2%-8%（不含采用超额配售选择权发行的A股数量）；若公司及主承销商可行使超额配股权，则发行的A股股份数量最高达15%。

智谱拟将建议A股发行募资净额中的120亿元投入人工智能通用基座大模型项目，20亿元投入大模型MaaS一站式服务平台项目，10亿元用作补充流动资金，合计150亿元。

这些投入，将极大促进智谱现有大语言模型（包括GLM系列模型）的持续迭代及升级，而该等模型的综合能力处于全球前沿。此次筹集的额外资本，将使智谱能够巩固其在中国通用大语言模型行业的领先地位，进一步扩大其市场份额，并持续提升其于国内及国际AI大语言模型领域的影响力及话语权。

智谱在公告中提到，如果实际募集资金不能满足上述项目的全部资金需求，不足部分将由智谱利用自有资金或通过银行贷款等方式自筹解决；如果超过上述项目需求，剩余资金将用于公司主营业务。

3月31日，智谱发布的2025年报显示：收入7.24亿元，同比增长131.9%；年内亏损47.18亿元，同比扩大59.5%；经调整年内净亏损31.82亿元，同比扩大29.1%。

对于此次“建议A股发行并在科创板上市”，智谱在公告中指出，此举旨在进一步加快发展、巩固作为硬科技创新者的地位及提升综合竞争力，其认为建议在科创板上市符合公司需要，并对公司及股东整体有利。建议A股发行，也是智谱积极响应国家发展战略的一项重大战略举措，将有助于公司建立“A+H”双重股权市场渠道，从而拓宽融资渠道，增强长期资本规划的灵活性。

同时，科创板上市募集所得款项净额将极大促进智谱现有大语言模型的持续迭代及升级，而这些模型的综合能力处于全球前沿。本次筹集的额外资本将使其能够巩固其在中国通用大语言模型行业的领先地位，进一步扩大其市场份额，并持续提升其于国内和国际AI大语言模型领域的影响力和话语权。