瑞众保险被员工实名举报：接盘华夏后的“旧疾”难愈？

“再干下去我会良心不安。”

近日，瑞众保险陕西分公司业务管理部员工姚先生和几位同事，向《华商报》递交材料，实名举报所在机构系统性违规销售——虚构“国家补贴”“政策返利”，以米面油礼品引流，针对老年人搞封闭式逼单宣讲，并在纠纷发生后把责任全部甩给一线业务员。

国家金融监督管理总局陕西监管局已受理，书面回复称将在2个月内把核查情况告知举报人。

一边是注册资本565亿元、年保费2400亿级、行业排名第四的“国家队”新贵；一边是员工反水、监管进场、老年客户200万保费退保只剩108万的合规裂缝。

这不仅是一起分支机构的举报风波，更是观察中国寿险业“接管—新设承接”这条风险处置路径，是否真正完成治理重塑的一个切口。

01

一条“针对老人”的销售流水线

根据姚先生等人向媒体和监管提供的说明，瑞众陕西分公司的获客—转化—甩锅链条相当标准化。

信息端：从第三方购买客户信息，电话邀约，以“每日免费领米面油、日用品”为饵；

场域端：客户到店后不开常规客服，改封闭式集中宣讲会，营造逼单氛围；

话术端：虚构“国家补贴”“政策返利”，承诺3%—4%收益，把长期寿险包装成“比银行存款划算”的保本理财；

售后端：客户一旦维权退保，把违规定性为“业务员个人行为”，赔偿和追责压力全部转嫁给一线。

保险从未纳入国家补贴范畴，承诺固定收益也直接违反《保险法》关于保单利益不确定的基本规则。

据《新浪保讯》报道，陕西恒达律师事务所赵良善指出，这套打法至少踩了四条线：虚假宣传（《消保法》）、违规利益输送（《保险法》116条）、未报备集中宣讲（《保险销售行为可回溯管理暂行办法》）、非法获取个人信息（《个人信息保护法》，情节严重涉刑）。

个案并不难找。

据《智报财融》报道，西安一名75岁老人2022年被诱导投了三单，共缴7万元，按合同要连缴5年、总保费35万，业务员隐瞒长期缴费要求、夸大收益；家属维权无果，只好给老人做了限制民事行为能力鉴定，防止再被骗。另有老年客户被诱导投入200万，退保时只拿回108万。

一个值得玩味的细节：姚先生们之所以选择“自爆”，据《锦州新闻网》报道，外部消息称与业务管理部即将“先离职再入职”的人事调整有关——部门变动把积怨引爆，但知情人士也承认，举报材料里描述的销售违规“的确存在”。

陕西监管局在回复里写得很清楚：除姚先生外，他们还接到了“其他人对瑞众保险公司的举报”，下一步将向瑞众发调查通知书、进场核查。

也就是说，陕西分公司的问题可能不是孤例。

02

565亿注册资本背后的合规反差

瑞众保险这个主体本身，自带“超级救火队”的基因。

2020年7月，“明天系”旗下的华夏人寿因触发接管条件被原银保监会接管；2023年6月瑞众获批开业，注册资本565亿元——一举超过平安人寿、大家人寿、中国人寿，登顶国内寿险业注册资本第一。

天眼查数据显示，股权结构上，九州启航（北京）股权投资基金（有限合伙）持股60%、中国保险保障基金持股40%，而九州启航的出资人囊括国寿、太保、太平、人保及六大行旗下寿险公司，是典型的“保险国家队”联合托举。

2023年11月，北京监管局批复同意瑞众整体受让华夏人寿截至2022年末的业务、资产、负债、机构、网点、人员，原华夏保单继续有效、承保责任由瑞众承担——华夏被接管前资产规模5873亿元，瑞众要接的就是这个盘子。

挂牌两年多，规模成绩单确实漂亮。

2024年（首个完整经营年度）：总保费2368亿元，行业第四，仅次于国寿、平安寿险、太保寿险；新业务价值同比增长66%，13个月继续率提升3pct+。

2025年：总保费2444.82亿元，同比增长3.2%，守住行业前四；旗下资管公司管理规模破1.3万亿元，近三年复合增速29%，多次举牌中信银行、中国神华、青岛啤酒等红利股。

但合规侧的压力几乎同步累积。

新浪财经“银行保险机构红黑榜”里，瑞众保险位列保险行业黑榜榜首；2026年初至今，多家分支因销售误导、财务类问题累计被罚超400万元，2025年全年罚款也超280万元。

2026年初，《北京商报》还曾报道过瑞众北京分公司的一起招聘造假+返佣案：团队总监冒用别家公司名义在BOSS直聘招人，销售环节直接给客户返佣、送iPhone、送金条，北京监管局查实后出具了“情况属实”的调查意见书。

截至2026年8月10日，黑猫投诉平台上“瑞众保险”累计投诉近600条，“诱导消费”“虚假宣传”“拒绝退保”是高频词。

换句话说，565亿资本、“国寿系”基因、24家分公司660余家机构、4000万个人客户——这个壳是新的，但相当一部分人、渠道、销售惯性是从华夏原班接过来的。

“规模承接”容易，“文化重塑”难，这句话在瑞众身上正变成一组可观测的数据差。

03

“接管—新设”模式的治理考题

把镜头拉远，瑞众不是孤例。

2020年那一轮被接管的“明天系”四家保险机构（华夏、天安财险、天安人寿、易安财险），处置路径基本是“监管接管→新主体设立→整体受让→原主体退出”。

华夏的终点是2025年8月被吊销业务许可证，原董事长李飞、原总经理赵子良等23人被警告、罚款、撤任职资格、禁入保险业；瑞众则作为受让方，承接了661家机构和4000万客户的盘子。

这条路径的优点很明确：保单不停效、客户不换合同、兑付不断档，系统性风险被按住。但承接方拿到的是一个“带着惯性”的组织——分支机构、代理人队伍、银保合作方、存量投诉，全是原班底的延续。

瑞众陕西分公司这次被员工举报的“统一话术、统一培训、统一活动”，恰恰说明销售文化并不是换了块牌子就能自动清零。

一个常被忽略的点：瑞众2024年新业务价值同比增长、新业务价值率有所提升——这说明其在“要效益”上确实在调结构。

但银保仍占大头、举报材料和监管罚单又集中在销售前端，意味着“调结构”和“清旧习”之间还存在时间错配。这种错配，是所有承接型险企都要过的关。

陕西监管局这次的核查，按《信访工作条例》和金监总局信访规定走，2个月内出书面结果。

对瑞众来说，这份核查书的权重不止在陕西一省——它会被总部、会被北京局、也会被市场拿来对照“国家队新贵”的合规水位。

对员工姚先生们来说，举报是部门变动引爆的，但材料指向的是总公司层面制定的话术与培训体系，这是监管进场后最该掰开看的部分。

结论

瑞众保险陕西分公司这起举报，表面看是“员工和公司的劳资+合规纠纷”，底下其实压着三层东西。

一层是老年金融消费者的保护漏洞——虚构国补、礼品引流、封闭逼单，这套打法在三四线市场并不罕见，但由自家业务管理部员工捅出来，分量不一样；

二层是瑞众作为“华夏承接方”的文化重塑进度——565亿注册资本、行业第四的保费、1.3万亿的资管规模，和它这两年累计的诸多罚单、黑榜榜首、近600条投诉放在一起，反差足够刺眼；

三层是“接管—新设”这条处置路径的后续考题——壳可以一夜换好，人、渠道、销售惯性不会。

两个月后陕西监管局的核查结果，会是第一份公开答卷。

但对瑞众、对同类承接型险企来说，真正的答卷不在监管函里，而在每一次集中宣讲有没有报备、每一句“国补”话术有没有被掐掉、每一个银保客户经理的激励方案是不是还在鼓励短期规模。

规模可以靠资本和牌照接住，合规接不住——这是华夏交过的学费，不该由瑞众再交一遍。